胡義凡(楊猛 飾)投奔到了他二舅家中，并且告訴他二舅他如果想要活命就得要挾池原給他日本人國(guó)籍逃至日本從而躲避國(guó)共兩黨地下人員的暗殺。于是他喬裝算命先生外出給池原打電話并約池原夜晚見面。然而這一切都被尾隨其后的周至柔(陸玲 飾)發(fā)現(xiàn)。

郝一男約見翟書記并告訴他自己同兩個(gè)延河一號(hào)同時(shí)有接觸，為了弄清事實(shí)，他們決定對(duì)真正的延河一號(hào)也隱蔽其身份。遭到郝一男的冷漠的周至柔還是把胡義凡的行蹤通過(guò)電話告知了他。郝一男通過(guò)周志柔提供的信息找到并抓獲了胡義凡。在將其帶回的途中卻碰上了周至卿，胡義凡借機(jī)逃跑，幾經(jīng)周折還是被兩人抓獲。在對(duì)胡義凡進(jìn)行了一番出氣般的毆打后，周至卿要求郝一男將胡交由她帶回并處理，郝一男無(wú)奈只得答應(yīng)。

晚上，加代子陪同池原應(yīng)胡義凡之約前去，卻被周至柔扮演的厲鬼嚇住，兩人狼狽逃回。

與此同時(shí)，在韓英的率領(lǐng)下中共地下黨的地下黨員們喬裝日本特務(wù)進(jìn)入陳明杰家，將其殺死。這一舉動(dòng)大大的震驚了日本人。

周至卿在回到軍統(tǒng)之后，與黃羽鶴(郭鐵城 飾)一同審訊胡義凡。在審訊的過(guò)程中得知出賣猛虎大隊(duì)的是一個(gè)代號(hào)為“梟”日本間諜。并且這個(gè)間諜是個(gè)女人。在上報(bào)國(guó)民黨軍統(tǒng)高層之后他們得到回令——鏟除這個(gè)日本間諜，而國(guó)民黨軍統(tǒng)竟把這個(gè)日本間諜說(shuō)成是周至卿的大姐周至柔。